У світі венчурних технологій у четвер з’явилась новина про те, що неobank Chime успішно став публічною компанією. Chime вдалося залучити 864 мільйони доларів за ціною акцій у 27 доларів, яка стрімко зросла, відкрившись на рівні 43 долари.
Хоча це не найбільше первинне розміщення акцій (IPO) року. Наприклад, CoreWeave залучила 1,5 мільярда доларів у березні, а її ринкова капіталізація першого дня досягла близько 14 мільярдів доларів. (З того часу ціна акцій та оцінка зросли).
Проте, капітал Chime включає значну кількість впливових інвесторів з Кремнієвої долини, які зараз святкують успіх свого портфельного підприємства.
Серед них — Yoonkee Sull з Iconiq. Він та його партнер Грег Стенгер спостерігали за Chime протягом двох років, перш ніж ухвалити рішення про інвестиції, розповів Sull.
Iconiq добре відомий у Кремнієвій долині як сімейний офіс для деяких найбільш визнаних мільярдерів індустрії, таких як Марк Цукерберг. З 80 мільярдами доларів під управлінням, компанія інвестує в різні активи, від акцій до нерухомості, а також має венчурний підрозділ. Її портфель включає такі компанії, як Benchling, Canva, Databricks, Glean, Notion та Ramp. Якщо ви чули про компанію, ймовірно, Iconiq володіє часткою в ній.
Sull зазначив, що вперше він та Стенгер зустрілися з співзасновниками Chime Крісом Брітом і Райаном Кінгом у 2017 році, і навіть відвідали офіс Chime для зустрічі, а не навпаки. Венчурні інвестори Iconiq зазвичай віддають перевагу активним угодам з досвідченими засновниками, а не інвестиційним пропозиціям.
Проте, прихід Iconiq до Chime лише через рік після того, як Бріту та Кінгу довелося боротися за виживання в 2016 році, став значним досягненням. У 2016 році Chime відчувала дефіцит фінансів, а Кінг мусив шукати інвестиції й отримав відмови від більш ніж 100 венчурних капіталістів. Лорен Колодні, на той момент партнер у Aspect Ventures, а нині співзасновниця Acrew Capital, врятувала компанію, інвестувавши 9 мільйонів доларів у раунд розширення серії A.
Sull згадує, що casual зустріч 2017 року була “досить раннім етапом, але їхні цілі були дуже чіткими”. Chime позиціонує себе як ресурс для банківських послуг і кредитування для середніх людей і робітничого класу — іронічно, зовсім протилежно бізнесу управління активами Iconiq.
Протягом наступних двох років венчурні капіталісти спостерігали за тим, як засновники “реалізують обіцянки”, і в результаті Iconiq вирішив інвестувати в переповнений раунд серії D на 200 мільйонів доларів у 2019 році. Інвестори серії D заплатили 5,22 долара за акцію, як свідчать дані з документів S-1.
“Коли ми інвестували в 2019 році, було буквально кілька десятків конкурентів, які переслідували подібну ідею,” сказав Sull. Iconiq вибрав Chime і взяв участь у наступних раундах, оскільки вважав, що засновники більш сфокусовані і не відволікаються на “блискучі новинки”.
Для наступних раундів, інвестори серії E заплатили близько 17 доларів, серії F — приблизно 41 долар, і 69 доларів за серію G, як повідомляє Chime. Отже, навіть з успішним IPO, не всі приватні акції поки що в зоні прибутку.
Sull не коментував, скільки Iconiq заплатила за свою частку, яка недостатня для публічного розкриття. Але він зазначив, що Iconiq не планує ліквідувати свої акції.
“Ми залишаємо свої акції і не продаємо їх під час IPO,” зазначив він. Існуючі акціонери, включаючи працівників, також підпадають під 180-денний період блокування.
Iconiq — один з багатьох інвесторів, які святкують успіх Chime після того, як компанія стала публічною. Інвестор Шон Каралан з Menlo Ventures написав у своєму привітальному блозі: “Як і в випадку з більшістю переможців в споживчих технологіях, те, що для деяких могло виглядати як миттєвий успіх, насправді стало результатом багатьох важких років праці.”
А ще є Cathay Innovation, яка очолила інвестиції в Chime на суму 15 мільйонів доларів у серії B у 2017 році і успішно продала 3,75 мільйона акцій під час IPO зі своїх 15,3 мільйона. Акції серії B були оцінені в 47 центів, за даними Chime.
Уточнення: Цю новину було оновлено, щоб виправити помилку у ціні акцій для серій E, F та G.