Шіл Мохнот, співзасновник і генеральний партнер Better Tomorrow Ventures (BTV), має просту відповідь для тих, хто вважає, що інвестування у фінансові технології втратило свою привабливість.
“Світ фінансів величезний. Приблизно 20% світового ВВП складають фінансові послуги, і вони все ще недостатньо цифрові,” сказав він у коментарі для TechCrunch.
Багато фінансових транзакцій досі виконуються вручну, а Better Tomorrow Ventures — під керівництвом Мохнота (колишнього генерального партнера 500 Startups) та співзасновника NerdWallet Джейка Гібсона — намагається змінити цю ситуацію.
“Велика можливість для цифровізації ще попереду,” зазначив Мохнот. Партнери фонду мабуть, погоджуються з цим.
Better Tomorrow Ventures нещодавно залучила 140 мільйонів доларів для свого третього фонду, майже повторюючи 150 мільйонів доларів другого фонду, який був оголошений на початку 2022 року на фоні періоду низьких відсоткових ставок.
“Ми насправді планували зменшити розмір фонду цього разу,” сказав Мохнот. “У 2021 році всі йшло занадто далеко. Кожна компанія, в яку ми інвестували, відразу ж залучала кошти за надзвичайно високою ціною, і це, напевно, було поганим знаком,” додав він.
Тепер, коли ентузіазм стосовно фінансових технологій дещо зменшився, BTV не потрібно стільки капіталу, щоб продовжувати підтримувати свої найкращі стартапи, пояснив він.
Компанія також не використала 75 мільйонів доларів можливостей, залучених поруч із другим фондом у 2022 році. Але ці кошти можуть виявитися корисними найближчим часом. Оскільки багато останніх та запланованих IPO в сфері фінансових технологій, включаючи Chime, Klarna, Navan та Wealthfront, є надія, що інвестори на пізніх стадіях стануть більш зацікавленими в цій категорії.
На початкових етапах інвестування в фінансові технології, безумовно, активізувалося за останній рік. Наприклад, BTV бачить великі можливості у порушенні традицій в обліку.
“Існує величезний брак бухгалтерів. Бухгалтерські фірми всі відмовляються від бізнесу, і це ідеальний напрямок для використання AI,” вважає Мохнот.
Фонд вже підтримав три стартапи в сфері обліку: Basis, який нещодавно залучив 34 мільйони доларів у серії A, очолюваній Khosla Ventures; Layer, платформа вбудованого бухгалтерського обліку для малих та середніх підприємств; та InScope, стартап, що допомагає автоматизувати підготовку фінансових звітів з перевірки.
Але справа не тільки в обліку: Мохнот вірить в широкі можливості AI в сфері фінансових технологій. “Фінансові послуги є дуже трудомісткими. Існують процеси оцінки ризиків, контролю відповідності, виявлення шахрайства, підтримки клієнтів,” зазначив він. “AI може виконати все це за нижчою вартістю.”
Серед інших помітних компаній у портфелі BTV — Coast, платформа платежів для водіїв фургонів і вантажівок; Unit, стартап у сфері банківських послуг, остання оцінка якого становила 1,2 мільярда доларів; Relay, онлайн-банкінг і платформа управління грошовими коштами для малих бізнесів; та ще один Unit, стартап у сфері банківських послуг з останньою оцінкою 1,2 мільярда доларів.
Для свого третього фонду компанія планує інвестувати в 30-35 компаній, із сумами інвестицій від 500 тисяч до 3,5 мільйонів доларів.