Під час оголошення про діапазон цін на свої акції, Figma також представила унікальне рішення для свого очікуваного IPO.
Компанія дозволить наявним акціонерам продати більше акцій, ніж планується від власних обсягах пропозиції. Вони мають намір запропонувати близько 12,5 мільйона акцій, але акціонери зможуть продати майже 24,7 мільйона акцій.
Крім того, якщо IPO буде таким жарким, як очікується, наявні акціонери отримають можливість продати до 5,5 мільйона додаткових акцій.
Генеральний директор Figma Ділан Філд оголосив, що планує продати 2,35 мільйона акцій. У середньому діапазоні це принесе йому понад 62 мільйони доларів. (Ця сума може зрости, якщо IPO буде оцінено вище 28 доларів.)
Навіть після продажу, він залишиться власником значної кількості акцій і зможе контролювати компанію. Після IPO він триматиме 74% голосів. Це стало можливим завдяки особливим правам голосування – 15 голосів на акцію для акцій класу B, які він контролює, а також праву голосувати за акції класу B свого співзасновника Євена Уоллеса.
Найбільші венчурні інвестори Figma, зокрема Index, Greylock, Kleiner Perkins та Sequoia, також планують продати частину своїх акцій. У випадку високого попиту, вони зможуть продати від 1,7 до 3,3 мільйона акцій кожен. Це дозволить їм повернути частину коштів своїм інвесторам на ринку, у якому бракує ліквідності.
Варто зазначити, що кожен з цих інвесторів залишає собі більшу частину своїх акцій Figma. Одним із способів оцінити цей продаж є те, що, якби компанія не дозволила існуючим інвесторам торгувати акціями, їй могло б не вистачити акцій для задоволення попиту.
Як і слід було очікувати, компанія не отримає прибутку від продажу акцій своїх акціонерів. Але якщо ціна акцій перевищить оголошений діапазон (як це часто буває з популярними IPO), Figma зможе залучити більше коштів, як і її акціонери.
Перед встановленням ціни експерти з IPO очікували, що Figma продасть акцій на суму близько 1,5 мільярда доларів. Якщо ціна виявиться вище встановленого діапазону, Figma стане найбільшим IPO 2025 року на цей момент. IPO може відбутися вже наступного тижня, тому незабаром ми дізнаємося результати. Компанія відмовилась від подальших коментарів.