Одне з найбільш очікуваних IPO року відбулося в четвер, коли нео-банк Chime залучив $864 мільйонів в результаті свого первинного розміщення акцій, встановивши ціну на свої акції на рівні $27, що вище від раніше оголошеного діапазону $24 до $26. Це призвело до стартової ринкової капіталізації приблизно $9.8 мільярдів.
Хоча деякі можуть зазначити, що це значно нижче від останньої приватної оцінки в $25 мільярдів, за даними PitchBook, акції відкрилися на рівні $42, знизившись до $14.5 до полудня в умовах активних торгів, згідно з Yahoo Finance. Закрили торги на рівні $37 з ринковою капіталізацією близько $12 мільярдів. Хоча це все ще далеко від попередніх максимумів, такий відгук з боку роздрібних інвесторів можна вважати здоровою реакцією.
Захоплююча реакція пояснюється вражаючими фінансовими показниками. Chime звітував про доходи в $1.3 мільярдів у 2023 році та $1.7 мільярдів у 2024 році. Збитки скоротилися з $203 мільйонів у 2023 році до $25 мільйонів у 2024 році. У першому кварталі 2025 року компанія стала прибутковою з чистим доходом $13 мільйонів на доходи $519 мільйонів, хоча сама компанія попереджає, що це може змінитися внаслідок витрат на зростання.
Однак подорож кожного засновника не завжди є простою, це особливо було актуально для Chime. Компанія зазнала труднощів, таких як скорочення штату в 2022 році та конфлікт з регуляторами у 2021 році, які заборонили їй називати себе “банком”.
Найбільшою проблемою стало питання про виживання компанії, коли вона ледь не зникла ще до залучення фінансування серії B.
“Ми заснували компанію в 2012 році, і перші п’ять чи шість років були надзвичайно важкими в плані переконання інвесторів в ідеї та бізнесі. Це виявилося значно складніше, ніж я очікував”, — розповів співзасновник Райан Кінг.
“На початку 2016 року ми намагалися залучити додаткове фінансування до нашої серії A і зверталися до 100 інвесторів, можливо, більше, і отримали 100 відмов”, — сказав він.
На той момент Chime була майже без коштів, але Кінг і співавтор, генеральний директор Кріс Брігг все ще вірили в місію: створення безкоштовного онлайн-банківського досвіду для робочого класу, який заробляє на комісійних. Наприклад, Chime не стягує плату за перевищення кредиту та пропонує інструменти для побудови кредитної історії, такі як “кредитні картки” з заставою у готівці.
Але венчурні капіталісти, які розглядали високо регульовану галузь, в яку компанія намагалася увійти, і її скромні показники зростання на той час, просто відмовлялися інвестувати.
Кінг згадує, як читав статтю про те, як засновники Robinhood звернулися до 50-75 інвесторів і лише отримали кілька пропозицій, дивуючись, “Я отримую 50 відмов за тиждень”, — усміхаючись зараз.
Але хто ж врятував Chime? Один інвестор вирішив підтримати: Лорен Колодні, тодішній партнер у Aspect Ventures, сьогодні співзасновник Acrew Capital. Колодні очолила розширення фінансування Chime в $9 мільйонів.
“Вона дійсно повірила в нас з Крісом, у нашу пристрасть і ставлення”, — зазначив Кінг. “Це була єдина пропозиція на той момент.” Вона залишалася великим прихильником, тому Chime запросило її на церемонію відкриття дзвоника на Nasdaq.
Цей чек дозволив Chime залучити загалом $21 мільйон. За оцінками PitchBook, Брігг і Кінг зібрали приблизно $2.65 мільярди під час роботи в статусі приватної компанії. Через кілька років до них звернулися знамениті венчурні капіталісти, такі як Iconiq.
Тим часом Колодні врятувала компанію, купивши акції за 26 центів за одиницю, згідно з розкриттям цін на акції під час приватних раундів. Тож незалежно від того, скільки мільярдів становила оцінка в четвер, вона безумовно виграла.
Підсумковим моментом для Кінга стали зустрічі під час роуд-шоу компанії, коли вони представляли свої акції інституційним інвесторам.
При перевірці документації охоронцем у будівлі з білим мармуром, схожій на декорації з HBO шоу “Багатство”, той помітив карту Chime у гаманці Брігга.
“Охоронець сказав: ‘О, я бачу карту Chime.’ І зловив нас на око”, — згадує Кінг. Засновники запитали, чи є він клієнтом Chime, на що охоронець відповів: “Поточний рахунок і заощадження, малий!” і дав їм п’ять.