Фонд Endeavor Catalyst, який є частиною глобальної мережі підприємництва Endeavor Global, оголосив про збір нового фонду на суму 300 мільйонів доларів, п’ятого та найбільшого з усіх, з метою розширення інвестицій у швидкозростаючі стартапи в Африці, Латинській Америці, на Близькому Сході та в Південно-Східній Азії.
Згідно з джерелами, процес збору коштів для нового фонду знаходиться на початковій стадії. Попередній фонд IV був закритий у 2022 році зі сумою 292 мільйони доларів. Компанія вже розпочала перші переговори з обмеженими партнерами, включаючи родинні офіси, установи з розвитку фінансування та засновників технологічних компаній у своїй глобальній мережі.
У разі успіху, новий фонд збільшить загальний обсяг активів Endeavor Catalyst до понад 800 мільйонів доларів, закріплюючи його позицію як одного з найактивніших гравців венчурного капіталу на ринках, що розвиваються.
Endeavor Catalyst відмовився коментувати збори коштів.
Збір коштів відбувається у час, коли багато венчурних інвесторів на ринках, що розвиваються, стикаються з труднощами: уповільнені виходи, зменшення кількості повторних раундів і обмежене глобальне капітальне середовище. Однак Endeavor Catalyst вірить, що його модель зможе витримати спади і масштабувати обіцяючі та усталені компанії в цих ринках.
Фонд, заснований у 2012 році, заповнює постійну прогалину у венчурному капіталі на ринках, що розвиваються: доступ до фінансування для компаній на етапі зростання. На відміну від традиційних венчурних капіталістів, Endeavor Catalyst інвестує лише в засновників, обраних мережею Endeavor Global — таких, як вони їх називають, “високоефективні підприємці”. Фонд бере участь у раундах фінансування не менше ніж 5 мільйонів доларів (зазвичай на етапах серій A до C) і інвестує разом з іншими інституційними венчурними капіталістами.
Endeavor Global рано виявляє перспективних засновників, забезпечує їх глобальним наставництвом та доступом до ринку, а потім підтримує їх (з Endeavor Catalyst), коли вони планують залучити капітал, без ведення раундів або встановлення умов (фонд не очолює раунди і не займає місць у раді директорів).
Лінда Роттенберг, одна з засновниць Endeavor, зрозуміла щось, що більшість інвесторів не помічала: забуті засновники на ринках, що розвиваються, можуть створити великі компанії, якщо отримають правильну підтримку. Ця рання переконаність, яка розпочалась у Латинській Америці, заклала основи для глобальної мережі, яка допомогла масштабувати сотні компаній ще до того, як інвестори почали звертати увагу на їх ринки.
Досі ця теорія виглядає успішною.
Протягом чотирьох фондів Endeavor Catalyst зібрав понад 540 мільйонів доларів і здійснив більше 360 інвестицій у 34 країнах. У його портфоліо є 63 компанії, які зараз оцінюються більш ніж у 1 мільярд доларів, включаючи Insider з Туреччини, Flutterwave з Нігерії, Rappi з Колумбії, Tabby з ОАЕ та Carro з Індонезії.
Endeavor Catalyst також підтримує стартапи у менш активних екосистемах стартапів у США та Європі. Серед них польський AI-стартап ElevenLabs, іспанська платформа для пошуку роботи Jobandtalent і американська компанія Altruist.
П’ятий фонд Endeavor Catalyst запускається в дуже відмінних умовах порівняно з попередніми. Після бурхливого року у 2021, глобальний венчурний капітал значно зменшився з 2022 по 2024 рік, при цьому багато перекриваючих інвесторів скоротили свої витрати, а повторне фінансування стало обмеженим на ринках, що розвиваються.
Проте інвестор з Нью-Йорка залишався надзвичайно активним, особливо минулого року. У четвертому кварталі 2024 року компанія завершила 13 нових інвестицій у семи ринках — це був третій найактивніший квартал за всю історію компанії.
Фінансова ефективність фонду на сьогоднішній день також сприяла розвитку довіри. Більше 30 компаній з його портфоліо здійснили вихід через IPO або придбання, приносячи прибутки та доводячи, що високоінтенсивні результати можливі на ринках поза США, Китаю, Європи та Індії. На думку спадають такі імена, як Globant з Аргентини, Cornershop з Чилі та InstaDeep з Тунісу.
Тим не менш, успіх Endeavor Catalyst має значення не лише для їхніх власних досягнень. Як один з небагатьох глобальних венчурних капіталістів з мандатом на ринки, що розвиваються, та вбудованою перевагою у пошуку, він виконує надзвичайно важливу роль у доведенні інвестиційної привабливості технологічних ринків поза Силіконовою долиною.
Endeavor Catalyst підтримується відомими інвесторами та засновниками, серед яких Білл Форд, Білл Ахман, Майкл Дель, П’єр Омідьяр та Рід Хоффман.
Також засновники та “підприємці Endeavor”, такі як Маркос Гальперін (MercadoLibre), Давид Вельєс (Nubank) та Марцін Жуковський (Snowflake), є обмеженими партнерами (30% LP серед перших чотирьох фондів також є “підприємцями Endeavor”).
Компанії такі як General Atlantic, Tiger Global, QED Investors, Kaszek Ventures, Prosus Ventures та Peak XV і STV є частими місцевими та міжнародними співінвесторами в його стартапах.