Нещодавно один із засновників стартапів надіслав своєму інвестору повідомлення про те, що вирішив замінити всю команду обслуговування клієнтів на AI-інструмент під назвою Claude Code, здатний самостійно створювати та розгортати програмне забезпечення. Цей крок для Лекса Чжао, інвестора компанії One Way Ventures, став сигналом про нову етапу в еволюції програмного забезпечення: компанії, які колись були такими, як Salesforce, більше не є автоматичним вибором.
“Завдяки агентам кодування створення ПЗ стало настільки доступним, що ухвала про “створити чи купити” все частіше схиляється на бік створення”, — зазначив Чжао у своєму коментарі.
Цей зсув піднімає важливе питання: чи не настала нова ера в бізнес-моделях SaaS (програмне забезпечення як послуга). Традиційно цю модель оцінюють за кількістю “сидінь” — кількості користувачів, що заходять у систему. “SaaS вважався одним із найбільш привабливих бізнес-моделей завдяки стабільному доходу, великій масштабованості та надзвичайно високим валовим прибуткам до 90%”, — додав Абдул Абдірахман, інвестор з F-Prime.
Проте, якщо кілька AI-агентів можуть виконати цю роботу — користувач просто запитує свого AI про необхідні дані, модель “за кількістю сидінь” починає втрачати сенс. Справжня революція в програмному забезпеченні відбувається на тлі стрімкого розвитку штучного інтелекту, здатного не лише повторювати основні функції SaaS-продуктів, але й пропонувати додаткові інструменти для збільшення доходу з наявних клієнтів.
Клієнти нині мають у своїй кишені могутній інструмент для ведення переговорів про контракти. Якщо вони незадоволені цінами SaaS-вендорів, їм стало простіше знайти альтернативу. “НавEven якщо клієнти не обирають шлях розробки, це зумовлює тиск на ціни під час оновлення контрактів”, — додав Абдірахман.
На прикладі компанії Klarna, яка перейшла від Salesforce до власної AI-системи, це явище вже почало проявлятися. Ситуація викликає занепокоєння на фондових ринках: акції великих SaaS-компаній, таких як Salesforce та Workday, почали знижуватися. Декілька місяців тому інвестори вийшли з акцій програмного забезпечення на суму близько $1 трильйона, з подальшими втратами в наступні тижні.
Експерти вживають термін “SaaSpocalypse”, наголошуючи на тому, що ринок SaaS знаходиться в стані стресу. Однак багато інвесторів вважають, що ці страхи тимчасові. “Це не кінець SaaS”, — запевняє Аарон Холідей з 645 Ventures. “Це всього лише етап, в якому стара змія скидає шкіру”.
Швидкість розвитку нових продуктів, таких як Claude Code від Anthropic, демонструє, як зміни на ринку впливають на акції компаній. За словами інвесторів, SaaS-компанії були переоцінені, особливо з урахуванням того, що вони розвивалися під час ери низьких відсоткових ставок, що зараз залишилася в минулому.
Досвід показує, що стратегія накладення AI-функцій на традиційні SaaS-продукти може не виправдати сподівання. Зростаюча хвиля AI-стартапів переосмислює саму сутність програмного забезпечення, роблячи його створення легшим і дешевшим. Це, безумовно, обнадіює новачків, але створює серйозні виклики для старих гравців.
Однак поки що ринок не отримав достатньо інформації та часу для того, щоб оцінити нові бізнес-моделі. В деяких випадках AI-компанії переходять на моделі плати за споживання, де клієнти оплачують використання AI, а інші отримують оплату в залежності від результативності інструменту. Наприклад, стартап колишнього CEO Salesforce Бретта Тейлора, Sierra, успішно запропонував модель, що забезпечує прибуток у розмірі $100 мільйонів на рік у перші два роки.
Технології, що базуються на хмарних сервісах, не застраховані від виникнення нових конкурентів у вигляді AI. Встановлення стандартів та нормативів залишається ключовим для величезних підприємств, а значить, SaaS-компанії повинні переглянути свої стратегії, щоб залишитися на плаву.
Цей етап трансформації можна порівняти із старими мудростями про те, як нові технології завжди б’ють застарілі. Як зазначив Абдірахман: “Те, що стається наразі, – це справжня структурна зміна, а також можлива реакція ринку, де інвестори зазвичай реагують емоційно”. У майбутньому SaaS-компанії повинні знайти нові способи задовольнити вимоги ринку, не згубивши при цьому фундаментальних принципів.